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⭐ Actualizado 1 de julio de 2026

Depósito combinado: qué es
y cuándo merece la pena

Más rentabilidad que un depósito puro, pero con una parte de tu capital expuesta al mercado. Analizamos la estructura, los riesgos reales y el único ejemplo disponible en España en 2026.

Qué es un depósito combinado

Un depósito combinado es un producto financiero híbrido que divide tu aportación entre dos partes: una en un depósito a plazo fijo (capital garantizado, rentabilidad fija) y otra en un fondo de inversión (capital con riesgo, rentabilidad variable). La proporción habitual es del 50% en cada parte.

La idea es ofrecer lo mejor de los dos mundos: la seguridad del depósito y el potencial de rentabilidad del fondo. A cambio, la TAE anunciada en el depósito solo aplica al 50% de tu dinero; el otro 50% depende del mercado.

Cómo funciona la estructura 50/50

50%
Depósito a plazo fijo
Rentabilidad fija conocida desde el inicio. Cubierto por el FGD hasta 100.000 €.
50%
Fondo de inversión
Capital sin garantía. Rentabilidad variable según el mercado. Puede ganar o perder valor. NO cubierto por el FGD.
Tu aportación total se divide al 50% entre ambos productos

Ejemplo práctico con 20.000 €: contratas el depósito combinado de EBN Banco. Pones 10.000 € en el depósito a plazo (3,10% TAE, capital garantizado → recibes ~310 € de intereses al año) y 10.000 € en un fondo de inversión (rentabilidad incierta, puede subir o bajar). El 3,10% TAE anunciado solo aplica a los 10.000 € del depósito, no a los 20.000 € totales.

⚠️ La TAE del combinado no es la TAE de toda tu inversión

Cuando un banco anuncia "3,10% TAE" para un depósito combinado, esa rentabilidad corresponde únicamente a la mitad que va al depósito. La otra mitad, en fondos, puede dar más, menos, o incluso pérdidas. La rentabilidad total real de tu inversión depende de ambas partes.

Diferencias con un depósito a plazo puro

Depósito a plazo fijo

  • 100% del capital garantizado
  • Rentabilidad fija y conocida desde el inicio
  • Sin riesgo de mercado
  • Cubierto íntegramente por el FGD
  • Producto sencillo y transparente
  • TAE anunciada = TAE real de toda la inversión

Depósito combinado

  • Solo el 50% del capital garantizado
  • Rentabilidad parcialmente fija, parcialmente variable
  • Exposición al riesgo del mercado en el 50% del fondo
  • Solo la parte del depósito cubierta por FGD
  • Mayor complejidad — dos productos en uno
  • TAE anunciada aplica solo al 50% depositado

Ventajas e inconvenientes

✅ Ventajas
  • Mayor TAE en la parte del depósito: los bancos pueden ofrecer una TAE más alta en el tramo fijo porque compensan con los ingresos que obtienen por distribuir el fondo.
  • Diversificación automática: con una sola operación combinas ahorro conservador e inversión.
  • Puerta de entrada al mundo de los fondos para ahorradores que no tienen experiencia inversora previa.
❌ Inconvenientes
  • Riesgo real en el 50% del fondo: si el mercado cae, puedes recuperar menos de lo que pusiste en esa parte.
  • Mínimos elevados: en España el depósito combinado de EBN Banco exige 20.000 € mínimos (10.000 € por cada parte).
  • Sin cancelación anticipada: el dinero queda bloqueado hasta el vencimiento en ambas partes.
  • Mayor complejidad fiscal: los intereses del depósito y los rendimientos del fondo tributan de forma distinta.
  • Comparación engañosa: la TAE publicada no refleja la rentabilidad total de tu inversión.

El único depósito combinado en España en 2026

Banco BiG — Gran Depósito Combinado Megatendencias 🥇 Mayor TAE
3,50% TAE
6 meses · FGD Portugal · Depósito + fondo de inversión
Combina un depósito a plazo fijo con una posición en el fondo "Megatendencias". La TAE del 3,50% corresponde al tramo del depósito. La cancelación anticipada implica la pérdida total de los intereses. Requiere apertura de cuenta en Banco BiG.

En julio de 2026, Banco BiG y EBN Banco son las dos entidades que comercializan depósitos combinados en España. Su producto "Depósito Combinado" ofrece:

  • 3,10% TAE a 12 meses sobre la parte del depósito (TIN 3,06%)
  • Mínimo de 20.000 € totales (10.000 € en depósito + 10.000 € en fondos de inversión)
  • Máximo de 400.000 € por cuenta
  • Acceso al supermercado de más de 1.700 fondos de EBN Banco
  • FGD España cubre los 10.000 € del depósito · el dinero en fondos no está cubierto
  • Sin cancelación anticipada posible
¿Merece la pena frente a un depósito puro?

Depende del perfil. Si buscas garantía total del capital, la respuesta es no: Consulta nuestro ranking para comparar con depósitos a plazo sin fondos de inversión. Si ya tienes parte del patrimonio en fondos y buscas mejorar la rentabilidad de la parte conservadora, el combinado puede tener sentido — pero sin perder de vista que el riesgo real es mayor de lo que sugiere la TAE anunciada.

Para quién tiene sentido

Un depósito combinado puede ser adecuado si:

  • Ya tienes experiencia con fondos de inversión y entiendes el riesgo de mercado
  • Tienes un horizonte temporal de al menos 1-2 años sin necesitar ese dinero
  • Dispones de los 20.000 € mínimos sin comprometer tu liquidez
  • Buscas mejorar la rentabilidad de la parte "segura" de tu cartera combinándola con inversión

No es adecuado si buscas garantía total del capital, si no tienes experiencia inversora, o si podrías necesitar ese dinero antes del vencimiento.

Fiscalidad de los depósitos combinados

Las dos partes del producto tienen tratamiento fiscal diferente, según los criterios de la Agencia Tributaria y la normativa del Banco de España:

Los intereses del depósito tributan como rendimientos del capital mobiliario en la base del ahorro del IRPF (entre el 19% y el 30% según tramo), igual que cualquier depósito a plazo. Consulta nuestra guía completa de fiscalidad.

Los rendimientos del fondo —regulados por la CNMV— solo tributan cuando vendes las participaciones (no mientras las mantienes). Si obtienes ganancias, también van a la base del ahorro del IRPF. Si tienes pérdidas, puedes compensarlas con otras ganancias del capital mobiliario en los 4 años siguientes.

Preguntas frecuentes

Un producto que divide tu aportación entre un depósito a plazo fijo (capital garantizado, rentabilidad fija) y un fondo de inversión (capital con riesgo, rentabilidad variable), habitualmente al 50% cada uno.
Solo la parte del depósito (el 50%) está cubierta por el FGD hasta 100.000€. La parte del fondo de inversión NO está garantizada y puede perder valor si el mercado cae.
En julio de 2026, Banco BiG (3,50% TAE a 6 meses) y EBN Banco (3,10% TAE a 12 meses) son las dos entidades con depósito combinado en España: 3,10% TAE a 12 meses, con un mínimo de 20.000€ (10.000€ en depósito + 10.000€ en fondos).
Para quien busca garantía total del capital, el depósito a plazo puro es mejor. Consulta nuestro ranking para ver depósitos a plazo sin fondos de inversión. El combinado solo aporta valor si buscas diversificación y ya tienes experiencia con fondos.
No. EBN Banco no permite la cancelación anticipada de su depósito combinado. El dinero queda bloqueado hasta el vencimiento en ambas partes (depósito y fondo).

¿Buscas un depósito a plazo sin fondos de inversión?

Consulta nuestro ranking con los mejores depósitos de julio 2026, ordenados por TAE real.

Ver ranking de depósitos →
⚠️ Esta guía es informativa y no constituye asesoramiento financiero. Los datos de EBN Banco corresponden a julio de 2026 y pueden variar. La inversión en fondos conlleva riesgo de pérdida del capital invertido. Consulta siempre las condiciones actualizadas en la web oficial del banco antes de contratar.